Imposto De Renda On Options Trading India

Taxation of Futures.24 Julho de 2010 Taxation of Futures Options. Till Assessment Year 2005-06, a Income Tax Act de 1961 não dispunha de disposições especiais relativas à tributação das transacções de derivados em geral e ao tratamento de futuros e opções em particular, embora Os contratos de derivativos têm sido negociados em bolsas de valores indianas desde 2000 A Lei de Finanças de 2005 alterou a reserva para o artigo 43 5, com efeitos a partir do Ano de Avaliação 2006-07, para que as operações de negociação de derivativos não fossem consideradas transações especulativas, Por conseguinte, é necessário examinar as disposições normais da Lei do Imposto sobre o Rendimento e compreender a sua aplicabilidade às transacções com instrumentos derivados. Diversas questões são suscitadas, mais ainda, uma vez que também não existe jurisprudência em matéria de Como as operações de futuros e opções são de origem recente. Para entender a tributação, é preciso também entender o tratamento contábil Th A Nota de Orientação da ICAI sobre Contabilidade para o Índice de Acções e Futuros sobre Acções e Opções de Acções fornece orientações sobre a forma como essas transacções devem ser contabilizadas. Em substância, a Nota de Orientação prevê que os resultados das transacções devem ser reconhecidos apenas no vencimento Do futuro ou da opção ou na formação da posição, a menos que exista um balanço intercalar Até que tal tempo de expiração ou quadratura acima, a margem inicial, o prémio pago ea margem de marcação a mercado deve ser acumulada e mostrada como uma corrente Activo Se for elaborado um balanço durante o período de intervenção antes da expiração do futuro ou da opção, deve ser feita uma provisão para a perda nocional, se houver, nessa data, numa base de marcação a mercado, mas não há lucro Para ser reconhecido nessa base. CMA CS Sanjay Gupta Especialista Seguir 24 Julho 2010.24 Julho 2010 Sejam sempre tributáveis ​​como Business Income. The questão mais comum que surge na tributação de operações de derivativos é a de se as operações de derivativos Devem ser sempre considerados como transacções comerciais. É verdade que, na maioria dos casos, as transacções de derivados seriam consideradas transacções comerciais devido aos seguintes factores.1 O objectivo subjacente à entrada na maioria das transacções de derivados é o de lucrar com as flutuações de curto prazo na O período de qualquer operação de derivativos não pode exceder 3 meses e essas transações são invariavelmente transações de curto prazo.3 Muitas vezes, o volume de negociações em operações de derivativos realizadas por uma pessoa de forma contínua indica que ele equivale a Um negócio.4 Muitas pessoas que o comércio de derivados podem estar associados com o mercado de ações de alguma forma ou o outro eles podem ser corretores de ações ou seus empregados, ou comerciantes dia regular Para essas pessoas, a negociação de derivados é uma extensão de suas atividades comerciais normais. No entanto, a questão de saber se uma atividade equivale a uma empresa ou não depende de vários fatores, e não é decidido apenas por causa da existenciac Por exemplo, as transações com derivativos podem ser realizadas por um investidor para proteger sua carteira de investimentos. Nesse caso, o simples fato de que o investidor teve de Ajustar a sua posição de derivados a cada 3 meses e assumir uma nova posição, ou pagar mark-to-market numa base diária, não iria diminuir o facto de o principal objectivo de tais transacções era preservar o valor da carteira de investimento. Outra prática comum nos mercados de ações é a arbitragem entre o mercado de caixa eo mercado de futuros. É um fato bem conhecido que a diferença de preços entre o mercado de futuros e o mercado de caixa é principalmente ditada pelas taxas de juros de curto prazo e essa diferença É normalmente equivalente ao interesse que um iria ganhar em empréstimos de curto prazo Portanto, uma pessoa com fundos excedentes pode comprar ações no mercado à vista, enquanto simultaneamente vender Uma quantidade igual de futuros da mesma ação no mercado de futuros Tomaria entrega das ações compradas no mercado à vista No vencimento dos futuros, as ações compradas no mercado à vista seriam vendidas no mercado à vista Dado que os futuros seriam Ao preço de mercado à vista, o lucro da operação normalmente consistirá principalmente na diferença entre o preço de compra inicial no mercado à vista eo preço de venda inicial no mercado de futuros, com pequenos ajustes para despesas como corretagem, transação de valores mobiliários Imposto, imposto sobre serviços e o spread de mercado entre as cotações de compra e venda no mercado de caixa. São tais transações de negócios de arbitragem ou são realmente na natureza de operações de busca de juros Se olharmos a substância dessas transações, elas não são Motivado por um desejo de ganhar lucros, mas apenas para aproveitar o benefício das taxas de juro de curto prazo Há apenas duas pernas da transação a compra e fu Venda e expiração de futuros e venda a descoberto O elemento de rendimento nas transacções é determinado desde o início e não flutua em qualquer medida relevante, mesmo que exista uma volatilidade substancial no mercado. Seguindo o princípio da substância do A transacção, é possível, como foi tomado no passado no caso das transacções vyaj badla, que tais transacções tenham a natureza de ganho de juros, embora assumam a forma de transacções de arbitragem. Outros fatores, tais como a freqüência das transações, a natureza de outras atividades realizadas, etc. também determinarão se tais transações são transações comerciais ou não. CMA CS Sanjay Gupta Expert Siga 25 julho 2010.25 julho 2010 Se não renda de negócios, sob que Head Taxable. A questão que se coloca é a de que, numa situação em que as transacções de derivados não são transacções comerciais, sob que cabeça de rendimento devem ser consideradas essas operações. A resposta a esta questão Dependeria em parte da substância das transacções. Se as transacções tiverem a natureza de transacções de procura de juros, seguindo a substância das transacções, os rendimentos dessas transacções podem ser considerados como juros. No entanto, se as operações tiverem natureza De cobertura de investimentos, como eles seriam tributados? Um derivado, sendo um título e um direito ao abrigo de um contrato, é certamente um direito valioso, que é capaz de ser atribuído O direito ao abrigo do contrato de derivados pode certamente ser considerado como propriedade, Portanto, como um ativo de capital. A questão que surge é se há uma transferência do capital Quando a transação é quadrado acima por uma transação correspondente oposta, há certamente uma transferência Mas nos casos em que a quadratura é no termo do contrato, Pode considerar-se uma transferência Tendo em conta a definição de transferência na secção 2 47, a expiração de tal contrato pode eventualmente ser considerada como uma extinguição Nt dos direitos sobre o ativo Como sustentado pelo Supremo Tribunal no caso CIT vs Grace Collis 248 ITR 323, a definição de transferência na seção 2 47 claramente contempla a extinção dos direitos sobre um bem de capital distinto e independente de tal extinção Consequentemente, a transferência propriamente dita É, portanto, possível que, no termo do prazo de validade dos derivados, exista uma transferência do capital Os ganhos ou perdas resultantes desses derivados seriam, por conseguinte, tributáveis ​​na rubrica Ganhos de capital. Os Ganhos de Capital e as operações com derivativos ficariam sujeitos ao Imposto sobre Transações de Valores Mobiliários, tais ganhos não teriam direito ao tratamento fiscal concessional de ganhos de capital de curto prazo na seção 111A, uma vez que o benefício dessa seção está disponível somente para as ações Em uma companhia ou em uma unidade de um fundo mútuo orientado a equidade de fundo. Renda de futuro e opção. 25 Setembro de 2007 Observe que a seção 43 indica como sob s Transação peculiar29 significa uma transação em que um contrato29 para a compra ou venda de qualquer mercadoria, incluindo estoques e ações, é periodicamente ou, em última instância, estabelecido de outra forma do que pela entrega real29 ou a transferência da mercadoria ou scrips. Concedido que para os fins desta cláusula . A um contrato relativo a matérias-primas ou mercadorias celebradas por uma pessoa no decurso da sua actividade de fabrico ou de comércio para proteger contra perdas resultantes de futuras flutuações de preços no que respeita aos seus contratos de entrega efectiva de bens fabricados por ele ou de mercadorias por ele vendidas ou . B) um contrato relativo a acções e acções celebradas por um comerciante ou investidor no seu território para se proteger contra perdas nas suas participações em acções e acções através de flutuações de preços ou. C) O contrato celebrado por um membro de um mercado a termo ou de uma bolsa de valores no decurso de qualquer transacção sob a forma de trabalho ou arbitragem para se proteger contra perdas que possam surgir no decurso normal da sua actividade enquanto membro 30 ou d A transacção relativa à negociação de derivados referidos na cláusula 31-A da secção 232 da Lei do Mercado de Valores Mobiliários, de 1956 42 de 1956, efectuada numa bolsa de valores reconhecida não será considerada transacção especulativa. Explicação Para os fins desta cláusula, as expressões. I transacção elegível significa qualquer transacção ,. A realizada eletronicamente em sistemas baseados em telas através de um corretor de ações ou sub-corretor ou qualquer outro intermediário registrado nos termos da seção 12 da Securities and Exchange Board da Índia Lei de 1992 15 de 1992, em conformidade com o disposto na Lei de Regulamentação dos Contratos de Valores Mobiliários , 1956 42 de 1956 ou a lei de 1992 sobre a Lei de Valores Mobiliários e de Câmbio, de 1992, ou a Lei de Depositários de 1996, de 1996, bem como as regras, regulamentos ou estatutos emitidos em virtude desses Atos ou por bancos ou fundos mútuos Em bolsa reconhecida e. B que seja suportado por um boletim de contrato com data e hora emitido por tal corretor ou sub-corretor ou outro intermediário a cada cliente indicando na nota de contrato o número de identidade de cliente exclusivo atribuído em qualquer ato referido na subcláusula A e conta permanente Número atribuído pela presente lei. Ii) Bolsa de Valores reconhecida, uma bolsa de valores reconhecida na acepção da alínea f) da secção 234 da Lei do Regulamento de Contratos de Valores de 1956, de 1956, que preenche as condições prescritas e notificadas pelo Governo Central para o efeito. RENDA DE DERIVATIVOS SERÁ TRATADA COMO NORMAL BUSNESS RENDA E NÃO ESPECULATIVO NEGÓCIO INCOME. ITR Declaração Fiscal Auditoria para Renda de FO Trading. Traders lidar em Futuros Opções FO geralmente entrar em grandes transações em uma base regular, mas o lucro obtido por eles em tais transações É bastante pequena Como o volume eo valor das transações é muito alta, a maneira de arquivamento de ITR e computando o Volume de Negócios para efeitos de Auditoria Fiscal é ligeiramente diferente em comparação com outras empresas. Este artigo centra-se em Imposto a ser cobrado em caso de Renda Perda de Negociação em Futuros e Opções F O. ITR a ser arquivado em caso de Perda de Renda de Opções de Futuros. A perda de renda decorrente da negociação em FO Tra As operações seriam tratadas como uma Perda de Renda de Negócio e, portanto, o ITR 4 seria aplicável neste caso. No entanto, a parte boa é que a Seção 43 5 excluiu especificamente as transações no Mercado FO de serem tratadas como Transações Especulativas Mesmo que essas transações sejam não - Essas transações ainda seriam tratadas como não especulativas. Como tais transações no mercado de FO nos mercados de ações seriam tratadas como transações não especulativas, elas seriam tributadas como qualquer outra renda de negócios As despesas incorridas com a finalidade de Negócio como a despesa de telefone, a despesa de Internet etc. também seriam permitidos ser reivindicados no retorno de imposto de renda. O imposto sobre a renda tributável do salário que surge na venda de transações de FO seria levied como por taxas de laje de imposto de renda aplicáveis. Da receita de negociação em F O. Desde a renda de FO Trading é considerado como um rendimento empresarial normal, disposições normais da Lei do Imposto de Renda O comerciante seria obrigado a preparar livros normais de contas nos termos da Secção 44A da Lei do Imposto sobre o Rendimento. Além disso, se o volume de negócios for superior a Rs 1 Crore ou se o lucro divulgado for inferior a 8, o contribuinte também Ser obrigado a obter a Auditoria Fiscal realizada sob a Seção 44AB Esta auditoria fiscal seria obrigado a ser conduzido por um praticando Chartered Accountant para cada ano para o qual o volume de negócios excede Rs 1 Croresputation de Volume de Negócios no caso de FO Transactions para fins de Auditoria Fiscal. O valor Das transações em FO é geralmente muito alto, mas a margem de lucro é bastante baixa Embora, a auditoria fiscal é necessária apenas em casos onde o onde o volume de negócios anual é superior a Rs 1 Crores, mas no caso de comerciantes que lidam no Mercado FO, Eles são facilmente capazes de gerar esse volume de negócios em um mês Embora o volume de negócios é muito alto, mas a margem de lucro é bastante baixa. Além disso, as transações no Mercado FO são concluídas sem a entrega de ações ou securi As operações são também compensadas pelo pagamento das diferenças Os títulos do contrato são emitidos para o valor total do activo comprado ou vendido, mas as entradas nos livros de contas são feitas apenas para a diferença As transacções podem ser quadrados a qualquer momento em Ou antes da data de expiração. Portanto, no caso de Operações Derivadas no Mercado FO, o modo de cálculo do volume de negócios é diferente do modo de cálculo do volume de negócios no caso de outras empresas. O total de transacções favoráveis ​​e desfavoráveis ​​seria considerado como o volume de negócios. O prémio recebido na venda de opções também deve ser incluído no volume de negócios. Em relação a qualquer comércio reverso entrado, a diferença nele também deve fazer parte do volume de negócios . Isto pode ser explicado com a ajuda de um exemplo Assumindo um comerciante de FO entra nas seguintes 2 transações. Compras 1 Lote de Futures of Reliance worth Rs 5 Lakhs e vende Lo por Rs 5 50 Lakhs, assim, receber um lucro de Rs 50.000.Compras 1 Lote de Futuros da Tata Motors valor Rs 2 Lakhs e vende-lo por 1 90 Lakhs, incorrendo assim uma perda de Rs 10.000.No caso das duas transações acima. Total Lucro Rs 50.000 Rs 10.000 Rs 40.000.Turnover para efeitos de Auditoria Fiscal Rs 50.000 Rs 10.000 Rs 60.000.Natura do Rendimento em caso de Transacções Baseadas em Entrega. Se as transacções no mercado de acções são celebrados para efeitos de Investimento os ganhos provenientes de Tais transacções seriam tratadas como Ganhos de Capital No entanto, se as transacções forem registadas como uma transacção comercial, os rendimentos provenientes da venda seriam tratados como Renda de Profissão de Negócio. Seria determinado nos factos de cada caso se as transacções baseadas na entrega são Para serem tratados como Ganhos de Capital ou devem ser tratados como Renda de Negócio. Se essas transações forem tratadas como Transações de Negócios, então o imposto será cobrado conforme mencionado acima. Se as transações forem consideradas Como Investimentos, o imposto será cobrado da forma descrita neste artigo Tratamento de Ganhos de Capital na venda de Ações de Entrega. Tratamento de Perda decorrente de Transações da FO. Como as transações realizadas no Mercado de FO são tratadas como Não Transacções Especulativas, o prejuízo resultante das Transações FO poderia ser compensado com todos os outros rendimentos, excepto Rendimento Salarial. Se o Perda não for compensado com os rendimentos do mesmo exercício financeiro, tal perda poderá ser reportada e compensada Contra lucros futuros No entanto, para que a perda seja reportada e compensada, a perda deve ser divulgada na Declaração de Imposto de Renda e a ITR deve ser arquivada antes da data de vencimento da declaração de imposto de renda. Se a Perda não for divulgada no A declaração de imposto de renda ou a declaração de imposto de renda não é arquivada antes da data de vencimento o prejuízo não seria permitido ser transferido Perda reivindicada em ITR arquivado após a data de vencimento do depósito de Retorno Retardado não é T permitido ser transportado para a frente. Karan é CA pela qualificação com a rara distinção de ser concedido All India Rank 22 Ele também é o fundador deste site e adora ajudar as pessoas com suas consultas fiscais.